गौतम अडानी स्टॉक रूट मॉरीशस – टाइम्स ऑफ इंडिया के माध्यम से बहने वाले अरबों पर स्पॉटलाइट डालता है
मॉरीशस के छोटे से द्वीप ने मनी लॉन्डर्स और शेल फर्मों के आधार के रूप में अपनी छवि को साफ करने की कोशिश में वर्षों बिताए। अरबपति गौतम अडानी के खिलाफ शॉर्ट-सेलर के आरोप एक बार फिर भारत के टाइकून के लिए टैक्स हेवन के रूप में देश की भूमिका के बारे में सवालों को पुनर्जीवित कर रहे हैं।
जनवरी के अंत में एक रिपोर्ट में कि भेजा अडानी का शेयर $153 बिलियन की गिरावट पर है, हिंडनबर्ग अनुसंधान कहा कि टाइकून के भाई, विनोद, या उसके सहयोगियों द्वारा नियंत्रित संस्थाओं ने मॉरीशस को मनी लॉन्ड्रिंग और शेयर-कीमत में हेरफेर के लिए एक वाहक के रूप में इस्तेमाल किया। हालांकि रिपोर्ट में कैरेबियाई से लेकर संयुक्त अरब अमीरात तक शेल कंपनियों की “विशाल भूलभुलैया” का उल्लेख किया गया था, इसने मॉरीशस में अपतटीय फर्मों को एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने के रूप में इंगित किया।
अमेरिका स्थित शॉर्ट सेलर ने कहा कि विनोद से जुड़ी 38 फर्में मेडागास्कर के पूर्वी तट से दूर हिंद महासागर में स्थित उष्णकटिबंधीय द्वीप में अधिवासित थीं। हिंडनबर्ग का दावा है कि कुछ का उपयोग भारत से धन को पुनर्निर्देशित करने के लिए किया गया था, जिसका उपयोग तब समूह में शेयर खरीदने के लिए किया गया था, और अपने स्टॉक की कीमतों को वापस घर में बढ़ा दिया गया था। धमाकेदार रिपोर्ट से पहले के पांच वर्षों में, अडानी इक्विटीज ने अपनी कुछ बेतहाशा रैलियां देखीं, प्रमुख अडानी एंटरप्राइजेज लिमिटेड के साथ बेंचमार्क निफ्टी 50 इंडेक्स में लगभग 41 गुना बढ़त के साथ लगभग 2,600% की वृद्धि हुई।
विनोद के दुबई कार्यालयों के कर्मचारियों ने हाल ही में भारत में पोर्ट-टू-एनर्जी समूह के मुख्यालय को टिप्पणी के अनुरोध का निर्देश दिया। के लिए एक प्रतिनिधि अदानी समूह टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया। 29 जनवरी को जारी अपने 413 पन्नों के खंडन में, समूह ने कहा कि अदानी समूह के दैनिक मामलों में विनोद की कोई भूमिका नहीं है। अपतटीय संस्थाएं अडानी पोर्टफोलियो कंपनियों में सार्वजनिक शेयरधारक हैं और “आभास है कि वे किसी भी तरह से प्रवर्तकों के संबंधित पक्ष गलत हैं,” यह कहा।
हालांकि मॉरीशस जैसे कम-कर क्षेत्राधिकार में व्यवसायों को पंजीकृत करना अवैध नहीं है, अपतटीय शेल फर्मों के आरोप उस समय के लिए एक विपर्यय प्रतीत होते हैं जब 1990 के दशक के बाद से अन्य भारतीय कॉर्पोरेट विवादों में पर्यटक स्वर्ग को चित्रित किया गया था। उनमें से सबसे बड़ा शेयर बाजार का घोटाला था जिसमें एक ब्रोकर ने 1998 और 2001 के बीच चुनिंदा शेयरों की कीमतों में बढ़ोतरी देखी थी।
अडानी के खिलाफ आरोप – हिंडनबर्ग द्वारा अपनी रिपोर्ट छोड़ने से पहले स्थानीय मीडिया द्वारा रिपोर्ट किए गए कुछ – मॉरीशस के लिए एक असहज समय पर आते हैं, जो अपने वित्तीय उद्योग को डिटॉक्स करने का प्रयास कर रहा है और अपने प्रयासों के लिए ध्यान आकर्षित कर रहा है: यूरोपीय संघ ने पिछले साल ही इसे हटा दिया था। उन देशों की एक ब्लैकलिस्ट जो उनके मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद के वित्तपोषण के शासन में कमी को समझती है।
टफ्ट्स यूनिवर्सिटी के द फ्लेचर स्कूल में ग्लोबल बिजनेस के डीन भास्कर चक्रवर्ती ने कहा, “अडानी द्वारा मॉरीशस को शेल कंपनियों के केंद्र के रूप में इस्तेमाल करना भारतीय संदर्भ में असामान्य नहीं है।” उन्होंने कहा कि अगर सफाई के प्रयासों के बावजूद ऐसा हुआ तो यह असामान्य होगा। हिंडनबर्ग द्वारा जो आरोप लगाया जा रहा है उसका “सरासर पैमाना” चक्रवर्ती के अनुसार “चौंका देने वाला” है।
हिंडनबर्ग के आरोप निवेश को बढ़ाने के लिए मॉरीशस के वित्तीय सेवाओं और सुशासन मंत्री महेन कुमार सेरुत्तुन की भारत यात्रा से ठीक पहले सामने आए। ब्लूमबर्ग न्यूज के साथ फरवरी में एक साक्षात्कार में, सीरुट्टुन ने कहा कि अडानी समूह ने उनके देश के अधिकार क्षेत्र में सभी नियमों का पालन किया है और उनकी सरकार इस मामले में भारतीय अधिकारियों के साथ सहयोग करेगी।
“हम अपनी प्रतिष्ठा को प्रतिष्ठा और पदार्थ के अधिकार क्षेत्र के रूप में बनाए रखना चाहते हैं,” सीरुट्टुन ने कहा।
ब्लूमबर्ग को पहले की टिप्पणियों में, देश के वित्तीय सेवा आयोग के मुख्य कार्यकारी धनेश्वरनाथ ठाकुर ने इस बात से इनकार किया कि मॉरीशस एक टैक्स हेवन है। उन्होंने कहा कि देश 15% कॉर्पोरेट दर के साथ आर्थिक सहयोग और विकास संगठन के न्यूनतम कराधान मानकों का अनुपालन करता है। इसकी तुलना में, ब्रिटिश वर्जिन आइलैंड्स कोई कर नहीं लगाता है।
संक्षारक भूमिका
मॉरीशस स्थित शेल कंपनियां पिछले दो दशकों में कथित रूप से अवैध धन के वाहक होने के लिए भारतीय एजेंसियों द्वारा कम से कम चार प्रमुख जांचों के केंद्र में रही हैं। देश पर यूके के टैक्स जस्टिस नेटवर्क समूह द्वारा “अफ्रीका में संक्षारक भूमिका” निभाने का भी आरोप लगाया गया है, जिससे सालाना 2.4 बिलियन डॉलर का कर नुकसान होता है।
इस सप्ताह टिप्पणी करते हुए, सेरुट्टुन ने कहा कि हिंडनबर्ग की रिपोर्ट जैसी रिपोर्ट मॉरीशस के बारे में कुछ लोगों के मन में संदेह पैदा करती है, लेकिन विदेशों में व्यापार समुदाय को इसके अधिकार क्षेत्र पर भरोसा है। “पूर्वानुमेयता, निश्चितता, स्थिरता वे प्रमुख शब्द हैं जिनकी वे तलाश करते हैं, और यही मॉरीशस प्रदान करता है,” उन्होंने कहा।
मॉरीशस की स्थिति की उत्पत्ति, जिसे टैक्स जस्टिस नेटवर्क एक टैक्स हेवन कहता है, को व्यापार और निवेश को बढ़ावा देने के लिए 1980 के दशक की शुरुआत में भारत के साथ हस्ताक्षरित एक संधि में खोजा जा सकता है, जहां इसने दोहरे कराधान और पूंजीगत लाभ लेवी को समाप्त कर दिया। उस समय, भारतीय अधिकारियों ने यह अनुमान नहीं लगाया था कि उनका देश जल्द ही अपनी सोवियत शैली की समाजवादी अर्थव्यवस्था को त्याग देगा और विदेशी पूंजी को गले लगा लेगा।
जैसा कि दक्षिण एशियाई राष्ट्र खुल रहा था, मॉरीशस ने 1992 में दर्जनों अन्य द्विपक्षीय कर संधियों के साथ एक अपतटीय व्यापार अधिनियम पर हस्ताक्षर किए, जिससे विदेशियों को कम प्रकटीकरण या कर के साथ कंपनियां स्थापित करने की अनुमति मिली। 15% की हेडलाइन कॉर्पोरेट दर के बावजूद, कुछ संस्थाओं के लिए, इसका प्रभावी अर्थ केवल 3% था।
भारत के सांस्कृतिक संबंधों के साथ – द्वीप की 1.3 मिलियन-मजबूत आबादी में से दो तिहाई भारतीय मूल के हैं – संधियों ने मार्च 2018 तक कुछ समय के लिए मॉरीशस को दक्षिण एशियाई राष्ट्र का विदेशी निवेश का सबसे बड़ा स्रोत बनने की अनुमति दी।
1968 में अंग्रेजों से आजादी पाने वाला देश अब अफ्रीका के सबसे धनी देशों में से एक है। सेवाएँ इसकी 12 बिलियन डॉलर की अर्थव्यवस्था का लगभग 70% हिस्सा बनाती हैं। टैक्स जस्टिस नेटवर्क के अनुसार, वैश्विक टैक्स हेवन प्रवाह का लगभग 2.3% अपने लक्जरी हॉलिडे रिसॉर्ट्स और प्राचीन समुद्र तटों के लिए जाने जाने वाले द्वीप के माध्यम से अपना रास्ता बनाता है। शीर्ष रैंक वाले बीवीआई के लिए यह 6.4% की तुलना में है।
“ऐतिहासिक रूप से मॉरीशस के साथ संधि भारत में निवेश करने का मानक तरीका था,” मिशिगन लॉ स्कूल विश्वविद्यालय में एक कॉर्पोरेट और अंतरराष्ट्रीय कराधान प्रोफेसर रेवेन एवि-योनाह ने कहा। “इसमें कोई सीमा नहीं थी कि मॉरीशस के माध्यम से धन प्रवाहित होने तक आय का अंतिम प्राप्तकर्ता कौन हो सकता है।”
स्वामित्व की ‘परत’
जैसे-जैसे उन प्रवाहों में गति आई, वैसे-वैसे संदेह भी हुआ कि भारतीय संस्थाएँ मॉरीशस के माध्यम से अपने पैसे को रूट कर रही थीं, जिसे राउंड ट्रिपिंग कहा जाता है, जिसका उपयोग कंपनियों और व्यक्तियों द्वारा कर से बचने और आपराधिक कार्यवाही करने के लिए किया जा सकता है, अरुण कुमार, एक सेवानिवृत्त प्रोफेसर के अनुसार नई दिल्ली के जवाहरलाल नेहरू विश्वविद्यालय में पढ़ाया जाता है। उन्होंने कहा कि कई विदेशी शेल कंपनियों के माध्यम से “लेयरिंग” की प्रक्रिया द्वारा भारत से मनी ट्रेल्स और स्वामित्व को अस्पष्ट किया गया था।
भारत की अवैध अर्थव्यवस्था पर एक किताब लिखने वाले कुमार ने कहा, “वे मूल रूप से जांच एजेंसियों को यह पता लगाने से रोकने के लिए इस वेब का उपयोग कर रहे थे कि कौन कितना पैसा ले जा रहा है और ऐसा लगता है कि ये वास्तविक विदेशी फंड हैं और राउंड-ट्रिप फंड नहीं हैं।”
आखिरकार, मॉरीशस पैराडाइज पेपर्स के बाद वैश्विक दबाव में आ गया, दस्तावेजों का एक समूह 2017 में खोजी पत्रकारों के अंतर्राष्ट्रीय संघ को लीक हो गया, आरोप लगाया गया कि देश एक गुप्त वित्तीय केंद्र था जिसने व्यवसायों और धनी व्यक्तियों को कराधान से अपनी संपत्ति और मुनाफे को बचाने की अनुमति दी।
भारत के लिए, वित्तीय घोटालों का एक उत्तराधिकार और विदेशी कॉरपोरेट्स को अधिक कर का भुगतान करने के प्रयासों पर हताशा ने 2016 में दोनों देशों को अपनी संधि पर फिर से काम करने के लिए प्रेरित किया। इसने एक लोकप्रिय खामी को बंद कर दिया ताकि भारत अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगा सके, हालांकि एक वर्ष से अधिक समय तक निवेश पर शून्य लेवी बनी हुई है।
थोड़ा प्रभाव
भारत ने तथाकथित सहभागी नोटों पर भी नियमों को कड़ा कर दिया, जिनका उपयोग गुमनाम रूप से भारतीय शेयरों और डेरिवेटिव्स में निवेश करने के लिए किया गया था, जिससे जारीकर्ताओं को ग्राहक की पहचान सत्यापित करने के लिए मजबूर होना पड़ा।
मॉरीशस ने अक्टूबर 2021 में एक वैश्विक समझौते का समर्थन करते हुए अपने कुछ कर कानूनों और संधियों पर फिर से काम किया, जिसने न्यूनतम कॉर्पोरेट कर दर के साथ-साथ 750 मिलियन यूरो (791 मिलियन डॉलर) से अधिक वार्षिक राजस्व वाले व्यवसायों के लिए अधिक खुलासा किया।
उन उपायों ने फाइनेंशियल एक्शन टास्क फोर्स को देखा – एक वैश्विक प्रहरी – 2021 में मॉरीशस को उसकी ग्रे मॉनिटरिंग सूची से हटा दिया। महीनों के भीतर, यूरोपीय संघ इसे अपनी काली सूची से हटाने के लिए आगे बढ़ा।
इन कदमों का मतलब भारत के प्रत्यक्ष विदेशी निवेश के सबसे बड़े स्रोत के रूप में मॉरीशस की स्थिति का कम होना भी था। मार्च 2018 तक वर्ष में 15.9 बिलियन डॉलर के चरम पर पहुंचने के बाद, भारतीय रिज़र्व बैंक के आंकड़ों के अनुसार, सिंगापुर और अमेरिका से नीचे देश को पीछे छोड़ते हुए, प्रवाह तेजी से गिरकर 9.4 बिलियन डॉलर हो गया है।
अवि-योना ने कहा, “कानून और कर संधि दोनों में बदलाव के कारण मॉरीशस मार्ग अब कम आकर्षक है।”
फिर भी, कुछ सबसे बड़े बाजारों में अवसरों की तलाश करने वाले कई निवेशकों के लिए मॉरीशस एक लोकप्रिय अपतटीय आधार बना हुआ है।
अडानी को लेकर मची भगदड़ द्वीप के रेतीले तटों पर गणना के लिए मजबूर नहीं कर रही है। भ्रष्टाचार विरोधी समूह, ट्रांसपेरेंसी इंटरनेशनल के स्थानीय चैप्टर की अध्यक्ष लोवानिया परताब ने कहा कि कोई भी इसके आकर्षक अपतटीय वित्तीय उद्योग को खत्म नहीं करना चाहता है। लेकिन मॉरीशस में 38 कंपनियां स्थापित करना, जैसा कि हिंडनबर्ग ने आरोप लगाया है कि अडानी ने अपनी रिपोर्ट में किया है, “बहुत असामान्य लगता है,” उसने कहा।
“मॉरीशस में, कोई भी इसके बारे में बात नहीं कर रहा है,” उसने कहा। “वे भारत को कोसते हुए नहीं दिखना चाहते।”
जनवरी के अंत में एक रिपोर्ट में कि भेजा अडानी का शेयर $153 बिलियन की गिरावट पर है, हिंडनबर्ग अनुसंधान कहा कि टाइकून के भाई, विनोद, या उसके सहयोगियों द्वारा नियंत्रित संस्थाओं ने मॉरीशस को मनी लॉन्ड्रिंग और शेयर-कीमत में हेरफेर के लिए एक वाहक के रूप में इस्तेमाल किया। हालांकि रिपोर्ट में कैरेबियाई से लेकर संयुक्त अरब अमीरात तक शेल कंपनियों की “विशाल भूलभुलैया” का उल्लेख किया गया था, इसने मॉरीशस में अपतटीय फर्मों को एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने के रूप में इंगित किया।
अमेरिका स्थित शॉर्ट सेलर ने कहा कि विनोद से जुड़ी 38 फर्में मेडागास्कर के पूर्वी तट से दूर हिंद महासागर में स्थित उष्णकटिबंधीय द्वीप में अधिवासित थीं। हिंडनबर्ग का दावा है कि कुछ का उपयोग भारत से धन को पुनर्निर्देशित करने के लिए किया गया था, जिसका उपयोग तब समूह में शेयर खरीदने के लिए किया गया था, और अपने स्टॉक की कीमतों को वापस घर में बढ़ा दिया गया था। धमाकेदार रिपोर्ट से पहले के पांच वर्षों में, अडानी इक्विटीज ने अपनी कुछ बेतहाशा रैलियां देखीं, प्रमुख अडानी एंटरप्राइजेज लिमिटेड के साथ बेंचमार्क निफ्टी 50 इंडेक्स में लगभग 41 गुना बढ़त के साथ लगभग 2,600% की वृद्धि हुई।
विनोद के दुबई कार्यालयों के कर्मचारियों ने हाल ही में भारत में पोर्ट-टू-एनर्जी समूह के मुख्यालय को टिप्पणी के अनुरोध का निर्देश दिया। के लिए एक प्रतिनिधि अदानी समूह टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया। 29 जनवरी को जारी अपने 413 पन्नों के खंडन में, समूह ने कहा कि अदानी समूह के दैनिक मामलों में विनोद की कोई भूमिका नहीं है। अपतटीय संस्थाएं अडानी पोर्टफोलियो कंपनियों में सार्वजनिक शेयरधारक हैं और “आभास है कि वे किसी भी तरह से प्रवर्तकों के संबंधित पक्ष गलत हैं,” यह कहा।
हालांकि मॉरीशस जैसे कम-कर क्षेत्राधिकार में व्यवसायों को पंजीकृत करना अवैध नहीं है, अपतटीय शेल फर्मों के आरोप उस समय के लिए एक विपर्यय प्रतीत होते हैं जब 1990 के दशक के बाद से अन्य भारतीय कॉर्पोरेट विवादों में पर्यटक स्वर्ग को चित्रित किया गया था। उनमें से सबसे बड़ा शेयर बाजार का घोटाला था जिसमें एक ब्रोकर ने 1998 और 2001 के बीच चुनिंदा शेयरों की कीमतों में बढ़ोतरी देखी थी।
अडानी के खिलाफ आरोप – हिंडनबर्ग द्वारा अपनी रिपोर्ट छोड़ने से पहले स्थानीय मीडिया द्वारा रिपोर्ट किए गए कुछ – मॉरीशस के लिए एक असहज समय पर आते हैं, जो अपने वित्तीय उद्योग को डिटॉक्स करने का प्रयास कर रहा है और अपने प्रयासों के लिए ध्यान आकर्षित कर रहा है: यूरोपीय संघ ने पिछले साल ही इसे हटा दिया था। उन देशों की एक ब्लैकलिस्ट जो उनके मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद के वित्तपोषण के शासन में कमी को समझती है।
टफ्ट्स यूनिवर्सिटी के द फ्लेचर स्कूल में ग्लोबल बिजनेस के डीन भास्कर चक्रवर्ती ने कहा, “अडानी द्वारा मॉरीशस को शेल कंपनियों के केंद्र के रूप में इस्तेमाल करना भारतीय संदर्भ में असामान्य नहीं है।” उन्होंने कहा कि अगर सफाई के प्रयासों के बावजूद ऐसा हुआ तो यह असामान्य होगा। हिंडनबर्ग द्वारा जो आरोप लगाया जा रहा है उसका “सरासर पैमाना” चक्रवर्ती के अनुसार “चौंका देने वाला” है।
हिंडनबर्ग के आरोप निवेश को बढ़ाने के लिए मॉरीशस के वित्तीय सेवाओं और सुशासन मंत्री महेन कुमार सेरुत्तुन की भारत यात्रा से ठीक पहले सामने आए। ब्लूमबर्ग न्यूज के साथ फरवरी में एक साक्षात्कार में, सीरुट्टुन ने कहा कि अडानी समूह ने उनके देश के अधिकार क्षेत्र में सभी नियमों का पालन किया है और उनकी सरकार इस मामले में भारतीय अधिकारियों के साथ सहयोग करेगी।
“हम अपनी प्रतिष्ठा को प्रतिष्ठा और पदार्थ के अधिकार क्षेत्र के रूप में बनाए रखना चाहते हैं,” सीरुट्टुन ने कहा।
ब्लूमबर्ग को पहले की टिप्पणियों में, देश के वित्तीय सेवा आयोग के मुख्य कार्यकारी धनेश्वरनाथ ठाकुर ने इस बात से इनकार किया कि मॉरीशस एक टैक्स हेवन है। उन्होंने कहा कि देश 15% कॉर्पोरेट दर के साथ आर्थिक सहयोग और विकास संगठन के न्यूनतम कराधान मानकों का अनुपालन करता है। इसकी तुलना में, ब्रिटिश वर्जिन आइलैंड्स कोई कर नहीं लगाता है।
संक्षारक भूमिका
मॉरीशस स्थित शेल कंपनियां पिछले दो दशकों में कथित रूप से अवैध धन के वाहक होने के लिए भारतीय एजेंसियों द्वारा कम से कम चार प्रमुख जांचों के केंद्र में रही हैं। देश पर यूके के टैक्स जस्टिस नेटवर्क समूह द्वारा “अफ्रीका में संक्षारक भूमिका” निभाने का भी आरोप लगाया गया है, जिससे सालाना 2.4 बिलियन डॉलर का कर नुकसान होता है।
इस सप्ताह टिप्पणी करते हुए, सेरुट्टुन ने कहा कि हिंडनबर्ग की रिपोर्ट जैसी रिपोर्ट मॉरीशस के बारे में कुछ लोगों के मन में संदेह पैदा करती है, लेकिन विदेशों में व्यापार समुदाय को इसके अधिकार क्षेत्र पर भरोसा है। “पूर्वानुमेयता, निश्चितता, स्थिरता वे प्रमुख शब्द हैं जिनकी वे तलाश करते हैं, और यही मॉरीशस प्रदान करता है,” उन्होंने कहा।
मॉरीशस की स्थिति की उत्पत्ति, जिसे टैक्स जस्टिस नेटवर्क एक टैक्स हेवन कहता है, को व्यापार और निवेश को बढ़ावा देने के लिए 1980 के दशक की शुरुआत में भारत के साथ हस्ताक्षरित एक संधि में खोजा जा सकता है, जहां इसने दोहरे कराधान और पूंजीगत लाभ लेवी को समाप्त कर दिया। उस समय, भारतीय अधिकारियों ने यह अनुमान नहीं लगाया था कि उनका देश जल्द ही अपनी सोवियत शैली की समाजवादी अर्थव्यवस्था को त्याग देगा और विदेशी पूंजी को गले लगा लेगा।
जैसा कि दक्षिण एशियाई राष्ट्र खुल रहा था, मॉरीशस ने 1992 में दर्जनों अन्य द्विपक्षीय कर संधियों के साथ एक अपतटीय व्यापार अधिनियम पर हस्ताक्षर किए, जिससे विदेशियों को कम प्रकटीकरण या कर के साथ कंपनियां स्थापित करने की अनुमति मिली। 15% की हेडलाइन कॉर्पोरेट दर के बावजूद, कुछ संस्थाओं के लिए, इसका प्रभावी अर्थ केवल 3% था।
भारत के सांस्कृतिक संबंधों के साथ – द्वीप की 1.3 मिलियन-मजबूत आबादी में से दो तिहाई भारतीय मूल के हैं – संधियों ने मार्च 2018 तक कुछ समय के लिए मॉरीशस को दक्षिण एशियाई राष्ट्र का विदेशी निवेश का सबसे बड़ा स्रोत बनने की अनुमति दी।
1968 में अंग्रेजों से आजादी पाने वाला देश अब अफ्रीका के सबसे धनी देशों में से एक है। सेवाएँ इसकी 12 बिलियन डॉलर की अर्थव्यवस्था का लगभग 70% हिस्सा बनाती हैं। टैक्स जस्टिस नेटवर्क के अनुसार, वैश्विक टैक्स हेवन प्रवाह का लगभग 2.3% अपने लक्जरी हॉलिडे रिसॉर्ट्स और प्राचीन समुद्र तटों के लिए जाने जाने वाले द्वीप के माध्यम से अपना रास्ता बनाता है। शीर्ष रैंक वाले बीवीआई के लिए यह 6.4% की तुलना में है।
“ऐतिहासिक रूप से मॉरीशस के साथ संधि भारत में निवेश करने का मानक तरीका था,” मिशिगन लॉ स्कूल विश्वविद्यालय में एक कॉर्पोरेट और अंतरराष्ट्रीय कराधान प्रोफेसर रेवेन एवि-योनाह ने कहा। “इसमें कोई सीमा नहीं थी कि मॉरीशस के माध्यम से धन प्रवाहित होने तक आय का अंतिम प्राप्तकर्ता कौन हो सकता है।”
स्वामित्व की ‘परत’
जैसे-जैसे उन प्रवाहों में गति आई, वैसे-वैसे संदेह भी हुआ कि भारतीय संस्थाएँ मॉरीशस के माध्यम से अपने पैसे को रूट कर रही थीं, जिसे राउंड ट्रिपिंग कहा जाता है, जिसका उपयोग कंपनियों और व्यक्तियों द्वारा कर से बचने और आपराधिक कार्यवाही करने के लिए किया जा सकता है, अरुण कुमार, एक सेवानिवृत्त प्रोफेसर के अनुसार नई दिल्ली के जवाहरलाल नेहरू विश्वविद्यालय में पढ़ाया जाता है। उन्होंने कहा कि कई विदेशी शेल कंपनियों के माध्यम से “लेयरिंग” की प्रक्रिया द्वारा भारत से मनी ट्रेल्स और स्वामित्व को अस्पष्ट किया गया था।
भारत की अवैध अर्थव्यवस्था पर एक किताब लिखने वाले कुमार ने कहा, “वे मूल रूप से जांच एजेंसियों को यह पता लगाने से रोकने के लिए इस वेब का उपयोग कर रहे थे कि कौन कितना पैसा ले जा रहा है और ऐसा लगता है कि ये वास्तविक विदेशी फंड हैं और राउंड-ट्रिप फंड नहीं हैं।”
आखिरकार, मॉरीशस पैराडाइज पेपर्स के बाद वैश्विक दबाव में आ गया, दस्तावेजों का एक समूह 2017 में खोजी पत्रकारों के अंतर्राष्ट्रीय संघ को लीक हो गया, आरोप लगाया गया कि देश एक गुप्त वित्तीय केंद्र था जिसने व्यवसायों और धनी व्यक्तियों को कराधान से अपनी संपत्ति और मुनाफे को बचाने की अनुमति दी।
भारत के लिए, वित्तीय घोटालों का एक उत्तराधिकार और विदेशी कॉरपोरेट्स को अधिक कर का भुगतान करने के प्रयासों पर हताशा ने 2016 में दोनों देशों को अपनी संधि पर फिर से काम करने के लिए प्रेरित किया। इसने एक लोकप्रिय खामी को बंद कर दिया ताकि भारत अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगा सके, हालांकि एक वर्ष से अधिक समय तक निवेश पर शून्य लेवी बनी हुई है।
थोड़ा प्रभाव
भारत ने तथाकथित सहभागी नोटों पर भी नियमों को कड़ा कर दिया, जिनका उपयोग गुमनाम रूप से भारतीय शेयरों और डेरिवेटिव्स में निवेश करने के लिए किया गया था, जिससे जारीकर्ताओं को ग्राहक की पहचान सत्यापित करने के लिए मजबूर होना पड़ा।
मॉरीशस ने अक्टूबर 2021 में एक वैश्विक समझौते का समर्थन करते हुए अपने कुछ कर कानूनों और संधियों पर फिर से काम किया, जिसने न्यूनतम कॉर्पोरेट कर दर के साथ-साथ 750 मिलियन यूरो (791 मिलियन डॉलर) से अधिक वार्षिक राजस्व वाले व्यवसायों के लिए अधिक खुलासा किया।
उन उपायों ने फाइनेंशियल एक्शन टास्क फोर्स को देखा – एक वैश्विक प्रहरी – 2021 में मॉरीशस को उसकी ग्रे मॉनिटरिंग सूची से हटा दिया। महीनों के भीतर, यूरोपीय संघ इसे अपनी काली सूची से हटाने के लिए आगे बढ़ा।
इन कदमों का मतलब भारत के प्रत्यक्ष विदेशी निवेश के सबसे बड़े स्रोत के रूप में मॉरीशस की स्थिति का कम होना भी था। मार्च 2018 तक वर्ष में 15.9 बिलियन डॉलर के चरम पर पहुंचने के बाद, भारतीय रिज़र्व बैंक के आंकड़ों के अनुसार, सिंगापुर और अमेरिका से नीचे देश को पीछे छोड़ते हुए, प्रवाह तेजी से गिरकर 9.4 बिलियन डॉलर हो गया है।
अवि-योना ने कहा, “कानून और कर संधि दोनों में बदलाव के कारण मॉरीशस मार्ग अब कम आकर्षक है।”
फिर भी, कुछ सबसे बड़े बाजारों में अवसरों की तलाश करने वाले कई निवेशकों के लिए मॉरीशस एक लोकप्रिय अपतटीय आधार बना हुआ है।
अडानी को लेकर मची भगदड़ द्वीप के रेतीले तटों पर गणना के लिए मजबूर नहीं कर रही है। भ्रष्टाचार विरोधी समूह, ट्रांसपेरेंसी इंटरनेशनल के स्थानीय चैप्टर की अध्यक्ष लोवानिया परताब ने कहा कि कोई भी इसके आकर्षक अपतटीय वित्तीय उद्योग को खत्म नहीं करना चाहता है। लेकिन मॉरीशस में 38 कंपनियां स्थापित करना, जैसा कि हिंडनबर्ग ने आरोप लगाया है कि अडानी ने अपनी रिपोर्ट में किया है, “बहुत असामान्य लगता है,” उसने कहा।
“मॉरीशस में, कोई भी इसके बारे में बात नहीं कर रहा है,” उसने कहा। “वे भारत को कोसते हुए नहीं दिखना चाहते।”
