क्या बैंक एफडी की तुलना में डेट फंड निश्चित आय में निवेश करने का बेहतर तरीका है? – टाइम्स ऑफ इंडिया
ऋण निधि समझाया: यदि निवेश कर रहे हैं निश्चित आय साधन यदि आपका वित्तीय लक्ष्य है तो डेट फंड पर विचार करना चाहिए। लेकिन, आइए पहले समझें कि डेट फंड क्या हैं, विभिन्न प्रकार क्या हैं और इनमें अपना पैसा लगाने के क्या फायदे हैं?
डेट फंड ऐसी योजनाएं हैं जो कॉर्पोरेट/सरकारी बांड, कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों और मुद्रा बाजार उपकरणों जैसे निश्चित आय उपकरणों में निवेश करती हैं। योजना के आधार पर पोर्टफोलियो में ये प्रतिभूतियां या उनका मिश्रण शामिल हो सकता है।
निवेशकों के पास अपनी जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश की समय सीमा के आधार पर डेट फंड में कई विकल्प होते हैं। 1 दिन से तीन महीने के अल्पकालिक निवेश के लिए, ओवरनाइट/लिक्विड फंड उपयुक्त हैं। ईटी की एक रिपोर्ट में कहा गया है कि अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड 3 महीने से एक साल के लिए आदर्श होते हैं, जबकि शॉर्ट-टर्म फंड या कॉरपोरेट बॉन्ड फंड 1-3 साल के लिए आदर्श होते हैं।
3 वर्ष से अधिक की परिपक्वता अवधि वाले लंबी अवधि के जीसेक फंड, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव पर पूंजी लगाने के लिए हैं। जो लोग पूर्वानुमानित रिटर्न चाहते हैं वे लक्ष्य परिपक्वता फंड का विकल्प चुन सकते हैं।
एक ऋण योजना दो प्राथमिक तरीकों से आय उत्पन्न करती है: पहला, इसके ब्याज भुगतान के माध्यम से बांड होल्डिंग्स, जिसके परिणामस्वरूप आय अर्जित होती है। दूसरा, में उतार-चढ़ाव ब्याज दर बांड की कीमतें बढ़ने या घटने का कारण बनती हैं, जिससे पूंजीगत लाभ या हानि. निवेशक के लिए समग्र रिटर्न दोनों प्रकार के लाभ का एक संयोजन है। पूंजीगत लाभ या हानि का प्रतिनिधित्व करने वाले घटक को मार्क-टू-मार्केट (एमटीएम) रिटर्न भी कहा जाता है।
डेट फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं, जिससे कट-ऑफ समय से पहले मोचन अगले कार्य दिवस पर बैंक खाते में दिखाई देता है। निवेशक आवश्यकतानुसार योजनाओं के बीच स्विच कर सकते हैं, सावधि जमा के विपरीत, जिसमें समय से पहले निकासी के लिए जुर्माना लग सकता है।
जब ब्याज दरों में गिरावट आती है तो डेट फंड भी पूंजी वृद्धि का अवसर प्रदान करते हैं, यह सुविधा अन्य निश्चित आय उत्पादों में अनुपस्थित है।
डेट म्यूचुअल फंड के लिए कराधान 1 अप्रैल, 2023 से निश्चित आय उत्पादों के साथ संरेखित हो गया है। इन योजनाओं से पूंजीगत लाभ पर दीर्घकालिक लाभ या इंडेक्सेशन लाभ के बिना, व्यक्ति के आयकर स्लैब के आधार पर कर लगाया जाता है।
डेट फंड ऐसी योजनाएं हैं जो कॉर्पोरेट/सरकारी बांड, कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियों और मुद्रा बाजार उपकरणों जैसे निश्चित आय उपकरणों में निवेश करती हैं। योजना के आधार पर पोर्टफोलियो में ये प्रतिभूतियां या उनका मिश्रण शामिल हो सकता है।
निवेशकों के पास अपनी जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश की समय सीमा के आधार पर डेट फंड में कई विकल्प होते हैं। 1 दिन से तीन महीने के अल्पकालिक निवेश के लिए, ओवरनाइट/लिक्विड फंड उपयुक्त हैं। ईटी की एक रिपोर्ट में कहा गया है कि अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड 3 महीने से एक साल के लिए आदर्श होते हैं, जबकि शॉर्ट-टर्म फंड या कॉरपोरेट बॉन्ड फंड 1-3 साल के लिए आदर्श होते हैं।
3 वर्ष से अधिक की परिपक्वता अवधि वाले लंबी अवधि के जीसेक फंड, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव पर पूंजी लगाने के लिए हैं। जो लोग पूर्वानुमानित रिटर्न चाहते हैं वे लक्ष्य परिपक्वता फंड का विकल्प चुन सकते हैं।
एक ऋण योजना दो प्राथमिक तरीकों से आय उत्पन्न करती है: पहला, इसके ब्याज भुगतान के माध्यम से बांड होल्डिंग्स, जिसके परिणामस्वरूप आय अर्जित होती है। दूसरा, में उतार-चढ़ाव ब्याज दर बांड की कीमतें बढ़ने या घटने का कारण बनती हैं, जिससे पूंजीगत लाभ या हानि. निवेशक के लिए समग्र रिटर्न दोनों प्रकार के लाभ का एक संयोजन है। पूंजीगत लाभ या हानि का प्रतिनिधित्व करने वाले घटक को मार्क-टू-मार्केट (एमटीएम) रिटर्न भी कहा जाता है।
डेट फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं, जिससे कट-ऑफ समय से पहले मोचन अगले कार्य दिवस पर बैंक खाते में दिखाई देता है। निवेशक आवश्यकतानुसार योजनाओं के बीच स्विच कर सकते हैं, सावधि जमा के विपरीत, जिसमें समय से पहले निकासी के लिए जुर्माना लग सकता है।
जब ब्याज दरों में गिरावट आती है तो डेट फंड भी पूंजी वृद्धि का अवसर प्रदान करते हैं, यह सुविधा अन्य निश्चित आय उत्पादों में अनुपस्थित है।
डेट म्यूचुअल फंड के लिए कराधान 1 अप्रैल, 2023 से निश्चित आय उत्पादों के साथ संरेखित हो गया है। इन योजनाओं से पूंजीगत लाभ पर दीर्घकालिक लाभ या इंडेक्सेशन लाभ के बिना, व्यक्ति के आयकर स्लैब के आधार पर कर लगाया जाता है।
