कोटक महिंद्रा बैंक द्वारा स्थापित फंड का इस्तेमाल अडानी एंटरप्राइजेज को शॉर्ट सेल करने के लिए किया गया
प्रतीकात्मक छवि
नई दिल्ली:
बाजार नियामक भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने आरोप लगाया है कि विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक किंगडन कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी और उसकी संस्थाओं ने भारतीय डेरिवेटिव बाजार में अडानी एंटरप्राइज फ्यूचर्स में व्यापार करने के लिए हिंडनबर्ग के साथ सहयोग करके अडानी एंटरप्राइजेज लिमिटेड में अप्रत्यक्ष रूप से भाग लेने के लिए हिंडनबर्ग की सहायता की और अनुसंधान फर्म के साथ मुनाफा साझा किया।
सेबी की जांच में पाया गया कि हिंडेनबर्ग ने मार्क किंगडन और उनकी संस्थाओं के साथ मिलकर एक योजना बनाई थी, जिसका उद्देश्य गैर-सार्वजनिक जानकारी के अग्रिम ज्ञान का उपयोग करके शॉर्ट पोजीशन बनाना था।
इस योजना में मसौदा रिपोर्ट साझा करना, किंग्डन द्वारा ट्रेडिंग खाता खोलने की प्रतीक्षा करना, कम लाभ साझा करने पर सहमति देना तथा एफपीओ के समय पूर्व-नियोजित तरीके से रिपोर्ट प्रकाशित करना, भारतीय प्रतिभूति बाजार से संबद्ध न होने का दावा करना, शॉर्ट सेल लाभ की भरपाई करना तथा अडानी व्यापार के लिए भारत कोष का निर्माण करना शामिल था।
नियामक ने आरोप लगाया कि किंगडन ने 24 जनवरी, 2023 को आधिकारिक रूप से जारी होने से पहले विदेशी निवेशक के साथ मसौदा रिपोर्ट को अग्रिम रूप से साझा करने के लिए हिंडनबर्ग रिसर्च एलएलसी के साथ एक कानूनी समझौता किया।
सेबी ने हिंडनबर्ग रिसर्च को कारण बताओ नोटिस जारी किया एलएलसी, और इसके एकमात्र लाभकारी मालिक, नाथन एंडरसन, साथ ही मार्क किंगडन, जो मॉरीशस स्थित संस्थाओं के अंतिम लाभार्थी मालिक हैं, पर अडानी एंटरप्राइजेज के शेयरों में व्यापार उल्लंघन के लिए, हिंडनबर्ग रिपोर्ट और उसके बाद के लिए मुकदमा चलाया गया।
नियामक ने आरोप लगाया है कि हिंडेनबर्ग और एंडरसन ने सेबी अधिनियम, सेबी के धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार व्यवहार निवारण विनियमों, तथा सेबी के अनुसंधान विश्लेषक आचार संहिता विनियमों का उल्लंघन किया है।
एफपीआई किंगडन ने कथित तौर पर सेबी अधिनियम, सेबी के धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार व्यवहार निवारण विनियमों और सेबी की विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों के लिए आचार संहिता का उल्लंघन किया है।
कारण बताओ नोटिस के अनुसार, जिसकी एक प्रति NDTV प्रॉफ़िट द्वारा देखी गई है, सेबी ने आरोप लगाया है कि रिपोर्ट जारी होने से पहले, अडानी एंटरप्राइजेज के फ्यूचर्स में शॉर्ट सेलिंग गतिविधि देखी गई थी, और रिपोर्ट के बाद, 24 जनवरी, 2023 और 22 फ़रवरी, 2023 के बीच शेयर में 59% की गिरावट आई। हिंडनबर्ग रिपोर्ट जारी होने के समय अडानी एंटरप्राइजेज एक फ़ॉलो-ऑन पब्लिक ऑफ़र के बीच में था। बाद में शेयरधारकों के हित में अडानी समूह द्वारा FPO वापस ले लिया गया।
सेबी की जांच से पता चला कि के-इंडिया ऑपर्च्युनिटीज फंड – क्लास एफ ने रिपोर्ट जारी होने से पहले ही ट्रेडिंग अकाउंट खोलकर अडानी एंटरप्राइजेज के शेयरों में ट्रेडिंग शुरू कर दी थी और फरवरी में पोजिशन को स्क्वेयर ऑफ कर दिया था, जिससे 22.25 मिलियन डॉलर या 183.24 करोड़ रुपये का मुनाफा हुआ था। इस फंड ने केवल एनएसई पर अडानी एंटरप्राइजेज में ट्रेडिंग की थी।
हिंडनबर्ग ने अपने जवाब में आरोप लगाया है कि कोटक महिंद्रा इन्वेस्टमेंट लिमिटेड ने किंगडन द्वारा अडानी के खिलाफ दांव लगाने के लिए इस्तेमाल किए गए ऑफशोर फंड स्ट्रक्चर को बनाया और उसकी देखरेख की। बाजार नियामक ने अपने कारण बताओ नोटिस में कहा कि कोटक ने 5 जनवरी, 2023 को केएमआईएल और किंगडन कैपिटल के बीच एक निवेश सलाहकार समझौता किया, जिसमें ट्रेडिंग अकाउंट बनाने की जल्दबाजी दिखाई गई। किंगडन कैपिटल ने एफपीआई के लिए सभी ट्रेडिंग निर्णय लिए।
सेबी ने दावा किया है कि अमेरिका स्थित शॉर्ट सेलर ने नवंबर 2022 में किंगडन के साथ रिपोर्ट का मसौदा साझा किया था। मसौदा अंतिम रिपोर्ट के 'काफी हद तक समान' था।
सेबी का आरोप है कि किंग्डन ने हिंडनबर्ग के साथ अनुसंधान सेवा समझौता करने से पहले कानूनी पुष्टि ली थी, जिसके अनुसार उसे रिपोर्ट का मसौदा प्राप्त हुआ था, जिसका उपयोग रिपोर्ट को सार्वजनिक किए जाने से पहले निवेश करने के लिए किया गया था।
किंगडन कैपिटल ने रिसर्च समझौते के अनुसार 30% के बजाय 25% लाभ साझा करने पर सहमति व्यक्त की, जैसा कि रिसर्च रिपोर्ट में सहमति व्यक्त की गई थी। लाभ शेयरों में गिरावट लागत, संरचना और KIOF ट्रेडिंग खाते की संरचना स्थापित करने में लगने वाले समय, भारत में अदानी एंटरप्राइजेज के शेयरों को कम बेचने के कारण हुई।
किंग्डन के मास्टर फंड ने KIOF खाता स्थापित करने और ड्राफ्ट रिपोर्ट प्राप्त करने के बाद $40 मिलियन को KIOF के ट्रेडिंग खाते में स्थानांतरित कर दिया और $18 मिलियन को भारतीय रुपये में ट्रेडिंग के लिए मार्जिन खाते में परिवर्तित कर दिया। अदानी एंटरप्राइज फ्यूचर्स में शॉर्ट पोजीशन बनाने के लिए ट्रेडिंग अकाउंट को 10 जनवरी को सक्रिय किया गया था।
फंड ने 20 जनवरी तक 850,000 शेयरों की शॉर्ट पोजीशन ली और रिपोर्ट प्रकाशित होने से पहले कुल ओपन इंटरेस्ट पोजीशन का 7.01% हिस्सा लिया। रिपोर्ट जारी होने से पहले फंड ने अपनी पोजीशन को फरवरी फ्यूचर्स में रोल ओवर किया और 1 फरवरी से 22 फरवरी के बीच अपनी पोजीशन को स्क्वेयर ऑफ करके 183.24 करोड़ रुपये का मुनाफा कमाया।
किंगडन को हिंडनबर्ग के साथ लाभ में $5.52 मिलियन साझा करने की आवश्यकता थी, लेकिन उसने 31 मार्च, 2023 और 1 जून, 2023 को हिंडनबर्ग को $2.7 मिलियन और $1.38 मिलियन का भुगतान किया, जो अमेरिकी शॉर्ट सेलर द्वारा उठाए गए चालान के अनुसार था। इसने $1.38 मिलियन रोक लिए क्योंकि इसने K इंडिया ऑपर्च्युनिटीज फंड में निवेश जारी रखा। फंड वापस लेने के बाद शेष राशि का भुगतान किया जाना था।
सेबी ने कहा कि इंटरएक्टिव ब्रोकर एलएलसी से अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग के माध्यम से प्राप्त विवरण से पता चला है कि हिंडनबर्ग ने भारत के बाहर अडानी समूह के बॉन्ड में कारोबार किया। इसने नवंबर 2022 से मार्च 2023 के बीच अडानी इलेक्ट्रिसिटी मुंबई, अडानी ग्रीन एनर्जी, अडानी पोर्ट्स और एसईजेड के बॉन्ड में कारोबार किया। यह देखा गया कि हिंडनबर्ग को बॉन्ड में कारोबार से कुल मिलाकर $5,197 का घाटा हुआ। यूएस-आधारित शॉर्ट सेलर ने 24 जनवरी, 2023 को ETF और MSCI इंडिया इंडेक्स में भी पोजीशन ली। जनवरी और मार्च 2023 के बीच रिपोर्ट जारी होने के बाद इन पोजीशन को आखिरकार खत्म कर दिया गया और लगभग $9.2 मिलियन का मुनाफा कमाया।
सेबी ने अपने कारण बताओ नोटिस में कहा कि हिंडनबर्ग रिपोर्ट में कुछ गलत बयानी और गलत बयान शामिल थे, जिससे चुनिंदा खुलासों और आकर्षक शीर्षकों के माध्यम से एक सुविधाजनक आख्यान तैयार किया गया, जिससे अडानी के शेयर की कीमतों में घबराहट पैदा हुई और इस तरह अडानी समूह के शेयरों की कीमतों में गिरावट आई।
हिंडेनबर्ग ने दावा किया है कि उसने मसौदा रिपोर्ट साझा करने से पहले किंग्डन को अनुसंधान नोटिस नहीं दिया था और किंग्डन ने रिपोर्ट को बड़े पैमाने पर ईमेल के माध्यम से सार्वजनिक रूप से साझा करने से पहले हिंडेनबर्ग के साथ ट्रेडिंग नोटिस साझा नहीं किया था।
(अस्वीकरण: न्यू दिल्ली टेलीविजन, अदानी समूह की कंपनी एएमजी मीडिया नेटवर्क्स लिमिटेड की सहायक कंपनी है।)
